信用評分非常低的借款人將無法使用狀態收入貸款

陳述性收入貸款只是抵押貸款,其中藉款人“說明”其收入,而不是記錄其收入或“完整文檔”。
隨著最近的信貸緊縮,貸款人可能會收緊所有貸款的指導方針。我每天都會收到希望與去年使用相同條款的借款人的電話。這不會很快發生。
陳述收入貸款通過使用借款人陳述的收入(而不是藉款人可以證明的收入)來限定借款人的資格。對於指定收入的貸款,貸方同意不核實借款人在申請中說明的收入。
當然,規定收入的貸款要比完全記錄的貸款定價更高,止贖率也更高。隨著總體喪失抵押品贖回權的比率達到令人不安的高水平,陳述收入貸款已成為承保過程中的一個弱點。監管者和立法者一直在考慮是否應該以某種方式限製或限制它們。
儘管貸方不核實陳述收入貸款的收入,但他們核實資產和就業情況。對於“無比例”貸款,根本不報告收入;就“列明收入,指定資產”貸款而言,應同時列明收入和資產;就“無收入,無資產”貸款而言,既無收入也無資產報告;對於“無醫生”貸款,沒有任何報告,包括就業。
這些另類單據貸款的定價甚至比指定收入的貸款更高,並且止贖率更高,但它們並沒有引起同樣的關注。毫無疑問,原因是,陳述收入貸款是另類單證抵押的最常見類型,可能佔所有其他貸款放在一起的數量之和。

限制陳述收入貸款的成本很高。貸款本身就是對承保系統局限性的一種回應:許多准購房者有收入可以負擔抵押貸款,但不能滿足完整文件的標準。
完整的文件通常要求申請人證明他們聲稱的收入是過去兩年中每年的收入。通常通過提供這兩年的W-2或納稅申報單來完成。自僱的借款人通常最難以滿足這一要求,而原定收入的貸款本來是為應對這些借款而設計的,但其他合法案件很快就出現了。
許多從薪資中獲得收入的申請人無法滿足完整文檔的要求。他們可能沒有擔任足夠長的職位,或者他們最近的薪資增長可能沒有反映在過去收入的文件中。
如果一對已婚夫婦匯集了自己的收入,並且一個配偶的信用評分遠低於另一對,則完整文檔規則是使用較低的評分。規定的收入使得分較高的伴侶可以要求所有收入,這在大多數情況下似乎是合理的,尤其是在夫妻共同享有彼此收入合法權利的社區財產州。
完整的文檔規則是後向的;不管收入有多紮實,都不會接受對未來收入變化的預測。例如,這意味著,除非發生災難,低薪醫療居民將在三個月內將自己的薪水提高三倍,才可以申報全額貸款的當前薪水。但是,居民可以使用陳述收入貸款來申報其未來收入。
對陳述收入貸款的有效說唱是,有些借款人在沒有任何現實根據的情況下預期收入會增加,他們只能依靠自己的收入而接受他們負擔不起的貸款。貪婪的信貸員或經紀人的理性行為可能會鼓勵某些借款人的這種非理性行為,他們只有在貸款結清並且對隨後發生的事情不感興趣的情況下才能獲得報酬。
由於信用評分高的借款人在財務方面的不合理可能性要小得多,因此貸方對陳述性收入借款人的評分比全額借款人更為重要。信用評分非常低的借款人將無法使用狀態收入貸款,並且在可獲得狀態貸款時,陳述收入貸款的良好信用與不良信用之間的價格差比普通憑證貸款大得多。